12月1日中金早餐： 1）周四，尽管数据显示美国通胀以及劳动力市场继续放缓，美元指数仍延续涨势，并站稳在103关口上方，一度涨至103.58的日内高点，最终收涨0.66%，报103.51，仍创下一年来最差月度表现。美债收益率有所反弹，10年期美债收益率重回4.3%关口上方，最终收报4.330%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率在美盘时段大幅上行，并一度站上4.7%上方，但未能站稳此处，最终收报4.695%。 或因美元和美债收益率上行施压黄金，现货黄金失守2040大关，并在盘中一度跌至2031.79美元的日内低点，最终收跌0.37%，报2036.27美元/盎司；现货白银与黄金走势不一，虽盘中多次下探25美元关口，但其在美盘时段大幅上行并涨超1%，最终收涨1.01% ，报25.27美元/盎司。因市场不太相信欧佩克+能达成其宣布的减产规模，原油断崖式下跌，WTI原油在美盘时段大幅跳水，跌幅一度扩大至3%，并跌至75.02美元的日内低点，最终收跌2.70%，报75.57美元/桶；布伦特原油日内一度大跌近4美元并重返80美元大关附近，最终收跌2.69%，报80.39美元/桶。 2）周四LME金属涨跌不一，期铜上涨，接近两个半月来的高点。全球重要铜矿生产中断可能导致供应转为紧张，但是中国制造业数据疲弱，美元走强，对铜价构成压力。 3）国家主席习近平在上海主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会并发表重要讲话。习近平强调，长三角区域要加强科技创新和产业创新跨区域协同。大力推进科技创新，加强科技创新和产业创新深度融合，催生新产业新业态新模式，拓展发展新空间，培育发展新动能，更好联动长江经济带、辐射全国。 4）中国11月官方制造业PMI为49.4，制造业景气水平略有回落。 5）上交所召开沪市房企座谈会，落实关于支持保障性住房规划建设、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设“三大工程”的相关政策安排。 6）广期所：自2023年12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。 7）大商所：持续强化铁矿石期货监管，坚决维护市场安全平稳运行。 8）港交所发布有关香港证券及衍生产品市场于恶劣天气下维持交易建议的咨询文件，提议取消现行的恶劣天气安排，证券市场及衍生产品市场在恶劣天气下可继续提供交易、结算及交收服务。 9）商务部：已批准了部分符合规定的企业出口镓、锗相关物项许可申请。 10）南京公积金中心发布《关于调整部分住房公积金政策的通知》，12月1日起第二次使用公积金贷款购买第二套住房最高额度每户100万元。 11）深圳市超充之城建设动员部署会召开。会议指出，要把构建高质量充电基础设施体系作为一项重要工作来抓，加快建设世界一流超充之城，打造全球数字能源先锋城市。 12）美国10月核心PCE年率录得与预期一致的3.5%，为2021年4月以来新低。 13）美国财长耶伦表示，不认为需要进一步采取激进的货币紧缩，美国将很好地实现软着陆。 14）旧金山联储主席戴利表示，现在判断美联储是否已经结束加息还为时过早，目前根本没有考虑降息；纽约联储主席威廉姆斯认为，目前处于或接近利率峰值，通胀顽固则可能需再次加息。 15）美国前国务卿亨利·基辛格去世，享年100岁。 16）欧元区11月CPI年率初值录得2.4%，低于上月的2.9%。几乎所有类别的物价压力都在持续缓解，并保持在两年来的低点。市场预计欧洲央行加息周期或已结束。 17）欧佩克+成员国们各自宣布在明年Q1期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶，安哥拉拒绝服从产量配额，巴西明年1月将加入欧佩克+，下届大会定于明年6月1日举行。 18）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.4%，加息25个基点的概率为4.6%。到明年2月维持利率不变的概率为87.9%，累计降息25个基点的概率为7.9%，累计加息25个基点的概率为4.2%。 19）株冶集团：拟以支付现金的方式向水口山集团购买其持有的五矿铜业 100%股权，交易作价为12.71亿元。五矿铜业将成为公司的全资子公司。五矿铜业主营业务为有色金属铜的冶炼和销售，主产品为阴极铜，副产品为阳极泥（主要以金、银计价）和硫酸等。 20）摩根大通：我们预计基本金属在2024年的大部分时间内将保持在最近的区间内，然后在2025年找到更坚实的基础。铜和铝在2025年复苏后最有上涨空间。 21）据调研，秘鲁Las Bambas铜矿抗议示威事件已结束，据悉并不影响生产。 22）Boliden警告：由于非计划维护停工和不利的天气条件，其Aitik铜矿的一家工厂第四季度铜矿石吞吐量将低于预期。目前预计Aitik第四季铜矿产量约为900万吨，低于此前预期的略高于1100万吨。但全年铜和黄金产量指引并未受到生产中断的影响。 23）智利10月铜产量较去年同期下降4.4%，至464,311吨。智利是全球最大的铜生产国。 24）印度矿业部长表示，该国周三启动了关键矿产拍卖的第一部分，拍卖金额估计为4500亿卢比。拍卖将包括锂、钾盐、钒、石墨和稀土元素等矿物。第一批将于明年2月20日结束，将拍卖20个区块，这是计划拍卖100个区块的一部分。 25）巴基斯坦Kohinoor Spinning MilsLimited表示，已与Nation Trust Holdings签订谅解备忘录，共同在科伊诺旗下Chakwa厂区投建一座矿石加工厂以生产和出口高质量铝士矿。 26）艾芬豪电气（Ivanhoe Electric）与其合资伙伴、国有矿业公司Ma'aden一起，启动了沙特阿拉伯有史以来最大的矿产勘探活动之一，该勘探活动涉及当地大片尚未开发土地的部分区域。 27）提醒：9点45分，中国将公布11月财新制造业PMI；22点45分，美国将公布11月Markit制造业PMI终值；23点，美国将公布11月ISM制造业PMI以及10月营建支出月率；次日0点，美联储主席鲍威尔将进行炉边谈话。

11月30日中金早餐： 1）周三，因美国第三季度经济增长再超预期，美元指数从逾三个月低点回升，并在美盘不断测试103关口，但未能站稳这一关口上方，最终收涨0.10%，报102.84。美债收益率跌跌不休，10年期美债收益率失守4.3%关口，最终收报4.259%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率回落至4.646%。现货黄金持稳于2040关口上方，并在亚盘一度上冲2050关口，最终收涨0.16%，报2044.17美元/盎司；现货白银在25美元关口附近震荡，最终收跌0.02% ，报25.02美元/盎司。原油呈过山车走势，WTI原油盘中一度跌至75.65美元的日内低点，而后收复全部失地并转涨，最终收涨1.52%，报77.67美元/桶；布伦特原油盘中一度跌近1%并下探80美元大关，而后强势拉升至83美元附近，最终收涨1.5%，报82.61美元/桶。 2）周三LME金属多数回调，期铜下跌，因为美元汇率坚挺。中国需求担忧也带来压力。不过主要铜矿生产中断，对铜价构成支撑。 3）国家主席习近平在上海考察调研，了解上海增强国际金融中心竞争力、推进国际科技创新中心建设、保障性租赁住房建设等情况。 4）据住房城乡建设部，1至10月全国新开工改造城镇老旧小区5.28万个、惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。 5）上海印发《关于促进新建居住建筑光伏高质量发展的若干意见》，其中提到，2023-2025年，新建居住光伏规模超过10万千瓦。 6）武汉市房地产开发协会29日发布消息称，武汉8个在售楼盘自愿参加“30天无理由退房”活动。 7）广州期货交易所总经理朱丽红表示，加快新能源金属板块品种研究工作，努力研发更多满足新能源产业需求的期货产品。 8）上期所对包括螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、纸浆、天然橡胶、铝和锌期货品种实施交易限额。 9）经合组织上调2023年中国经济增长预期至5.2%。 10）经合组织预计美联储不会在2024年下半年之前降息，不认为欧洲央行会在2025年春季之前降息，均晚于市场预期。 11）美国第三季度实际GDP年化季率修正值录得5.2%，超过市场预计的5%。 12）美联储褐皮书：经济活动自上次报告以来有所放缓，消费者对非必需品的支出下降。 13）美联储多位明年票委暗示不急于再加息。 14）今年“美债的神”Ackman又放话：不信美国“软着陆”，打赌美联储最快明年一季度就降息。 15）新西兰联储维持利率在5.50%不变。 16）英国诺丁汉市破产，三个月内就发生两地破产。 17）美国汽车工人联合会（UAW）发起针对至少13家汽车制造商的工会化组织运动，目标包括特斯拉、丰田汽车、大众和Rivian，旨在推动包括特斯拉在内的在美汽车制造商全面工会化。 18）据外媒，欧佩克+正考虑新的石油减产措施，幅度可达100万桶/日。两位消息人士表示，欧佩克+磋商正在继续进行，目前不预计将推迟11月30日的会议。 19）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.8%，加息25个基点的概率为4.2%。到明年2月维持利率不变的概率为92.0%，累计降息25个基点的概率为4.0%，累计加息25个基点的概率为4.0%。 20）云南省11月初内因进入枯水期，电力供应紧张趋势显现，当地工业用电不同程度的出现减产，其中省内电解铝企业相应能效管理，截至目前，省内四家电解铝企业基本完成减产工作。铝厂反馈目前暂无二轮减产的任何文件及信息公布，短期或维持目前的运行为主。 21）伦敦金属交易所（LME）在与艾略特资产管理公司的英国法庭挑战中胜诉，该交易所去年因有争议的决定暂停了镍市场的失控轧空而面临挑战，这消除了LME在寻求度过危机时面临的最大威胁之一。去年3月，LME在暂停镍市场并追溯性地取消了120亿美元的交易后，成为了全球关注的焦点并受到了广泛的批评。 22）五矿资源旗下秘鲁Las Bambas铜矿工会秘书长表示，原计划于周二举行的无限期罢工将于当地时间周四上午5:30结束。 23）Copper Mark、加拿大矿业协会(MAC)、ICMM和世界黄金协会(WGC)正在努力将各自的自愿负责任采矿和金属标准整合为一个单一的全球负责任采矿标准和多利益相关者的监督系统。这些实体表示，这一合作回应投资者等各方市场参与者对统一标准的渴望，这种格局更透明、更有力，并鼓励更广泛的行业参与，以推动大规模影响。 24）艾芬豪矿业宣布，地质学家在刚果民主共和国（DRC）发现了一个重要的高品位铜，与其在Kamoa-Kakula铜矿联合体开采的大型矿体类似。 25）日本10月清关后精炼铜出口量为52330400吨，同比下滑12.4%；1-10月清关后精炼铜出口量为614732236吨，同比增加12.0%。日本10月阴极铜出口量为48930311吨，同比减少13.3%；1-10月阴极铜出口量为573617265吨，同比增加12.6%。精炼铜出口是阴极铜、铜坯和其他的总和。 26）日本10月清关后锌出口量为10718233吨，同比增加16.0%；1-10月锌出口量为117695642吨，同比增加22.2%。数据包括特殊高品位锌(SHG)和优质西方锌(PW)的总和。 27）在澳交所上市的Variscan矿业公司宣布，西班牙北部圣何塞矿的首次矿产资源量(MRE)估计为110万吨，锌含量为9%，铅含量为1.2%。 28）提醒：9点30分将公布中国11月官方制造业和非制造业PMI；18点，欧元区将公布11月CPI年率初值及月率；21点30分，美国将公布10月核心PCE物价指数年率及月率，市场预计其年率将录得3.5%，月率将放缓至0.2%。同时，美国还将公布至11月25日当周初请失业金人数和10月个人支出月率；23点，美国将公布10月成屋签约销售指数月率。

11月29日中金早餐： 1）周二，美元指数继续下挫，失守103关口并一度跌至102.61的日内低点，创三个月来新低，最终收跌0.44%，报102.73，目前日线已收4连阴。10年期美债收益率未能站稳在4.4%关口上方，最终收报4.324%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率失守4.8%，最终收报4.742%。受助于美元回落和对美联储已经完成加息的预期，现货黄金剧烈拉升，接连突破2020和2030关口，并在美盘一度涨至2042.17的日内高点，续刷今年5月以来新高 ，最终收涨1.33%，报2040.81美元/盎司；现货白银随黄金一同走高，并重回25美元关口附近，最终收涨1.55% ，报25.05美元/盎司。原油有所反弹，WTI原油盘中一度涨超2%，并涨至76.97美元的日内高点，而后有所回落，最终收涨2.03%，报76.51美元/桶；布伦特原油盘中一度下探80美元大关，而后强势拉升至81美元附近，最终收涨1.75%，报81.39美元/桶。 2）周二LME金属走强，期铜升至两个多月来高点，因巴拿马和秘鲁主要矿山中断的消息引发供应担忧，而有迹象表明主要金属消费国中国将延长经济支持措施，需求前景受到提振。 3）国务院总理李强：中国将继续推进高质量共建“一带一路”合作，加强在智能制造、数字经济等领域创新合作。 4）央行行长潘功胜：预计全年能够顺利实现5%的经济增长目标。中国房地产业正在寻求新的平衡，已能看到一些积极发展的迹象。中国的CPI正逐步触底回升，PMI也出现了一些积极变化。 5）住建部日前发布关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见。其中提到，推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，改造升级路侧设施，建设支持多元化应用的智能道路，在重点区域探索建设“全息路网”。 6）新一代国产CPU-龙芯3A6000在北京发布，无需依赖任何国外授权技术。 7）伯克希尔-哈撒韦发布声明，副董事长查理·芒格于当地时间周二上午在加州去世，享年99岁。巴菲特悼念：没有他就没有今天的伯克希尔。 8）美联储理事沃勒似乎对潜在的降息“吹风”，称若通胀继续回落，几个月后可能就有理由降息，并且这无关经济压力；纽约联储主席威廉姆斯也表示，最近有关美国通胀预期长期稳定的消息基本令人放心；一直鹰派的美联储理事鲍曼则继续保持加息选项，认为如果抗通胀进展停滞，支持进一步加息；“大鸽派”芝加哥联储主席古尔斯比则表示，将利率维持在高位太久是一个令人担忧的问题. 9）美联储贴现利率会议纪要：所有地方联储在10月和11月均投票决定维持贴现利率不变。 10）美国“网络星期一”线上消费额超预期增近10%，创历史新高；美房价指数创历史新高，连升八个月；美国11月消费者信心指数回升 11）消息人士：欧佩克+谈判进展困难，会议可能进一步延迟，目前的政策延续是潜在可能之一。 12）德国总理：德国能源危机“绝对还没有结束”。 13）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为96.1%，加息25个基点的概率为3.9%。到明年2月维持利率不变的概率为96.1%，累计加息25个基点的概率为3.9%，累计加息50个基点的概率为0%。 14）国家统计局：2023年1-10月，有色金属冶炼和压延加工业实现营业收入61717.3亿元，同比增长3.6%；营业成本58082.5亿元，同比增长4.2%；利润总额1860.4亿元，同比下降3.7%。1-10月，有色金属矿采选业实现营业收入2798.0亿元，同比增长1.2%；营业成本1791.2亿元，同比下降1.6%；利润总额639.6亿元，同比增长4.5%。 15）金徽矿业拟3.5亿元收购关联方徽县亚鑫房地产开发有限公司及非关联方自然人崔腾仙持有的徽县向阳山矿业有限责任公司100%的股权，从而获得向阳山铅锌矿采矿权。 16）泰国倾销和补贴审查委员会发布公告称，决定重新实施对原产于中国大陆、中国台湾地区、欧盟和韩国的镀锡钢板卷的反倾销措施，基于到岸价（CIF）征收反倾销税，税率分别为中国大陆2.45%～17.46%、中国台湾地区4.28%～20.45%、欧盟5.82%、韩国8.71%～22.67%。该措施自2023年11月13日起生效。 17）巴拿马最高法院宣布，加拿大矿业公司第一量子在巴拿马经营一座利润丰厚的铜矿的合同是违宪的，此前数周，该交易遭到了抗议。10月20日批准的公司新合同在法庭上受到质疑，公众对该交易感到愤怒，反对者认为该交易过于慷慨。这份有争议的合同授予第一量子20年的采矿权，并可选择再延长20年，以换取巴拿马每年3.75亿美元的收入。示威者认为，合同条款对第一量子过于慷慨，并指控其在批准过程中存在腐败行为。为了应对抗议活动，巴拿马政府于11月颁布了一项法案，禁止所有新的采矿特许权和延期。 18）加拿大矿业公司第一量子矿业公司表示，公司正在评估巴拿马最高法院针对Cobre Panama的判决结果（驳回了批准与第一量子矿业签订一项铜矿合同的法律）。公司保留所有当地和国际法律的权益。公司已暂停其Panama铜矿的商业生产。目前实施“保护和安全维护计划”，以确保现场的合规性和环境完整性。 19）秘鲁Las Bambas铜矿工会秘书长表示，该工会从周二举行无限期罢工。该铜矿的工人要求更高的利润分享和更好的交通条件。Las Bambas是五矿资源旗下的铜矿，也是秘鲁最大铜生产商之一。 20）印尼锡矿商PT Timah Tbk表示，2023年公司精炼锡产量预计约为15,000吨。该公司2024年产量目标与今年相同。2023年前九个月公司精炼锡产量为11,201吨，较2022年同期下滑22.76%。 21）Alaska Energy Metals(AEMC)已完成以280万美元收购对魁北克Angliers-Belleterre镍铜项目100%股权事宜。 22）Foran Mining正在启动一项经纪私募为总收益提供2亿加元的融资，以支持其在加拿大萨斯喀彻温省的Mcllvenna Bay矿产项目的勘探和开发。该项目项目拥有该地区最大的未开发VMS(火山块状硫化物)矿床，指示资源量为3900万吨，铜品位为1.20%，锌品位为2.16%，金品位为0.41 g/t，银品位为14 g/t。2022年的一项可行性研究表明，该项目矿山寿命为18年，平均每年生产6500万磅（约2.95万吨）铜当量。 23）欧洲铝协：目标是到2050年实现欧洲铝工业的完全脱碳。预计到2040年，欧洲对铝的需求将增长30%。要实现这一雄心勃勃的目标，需要迅速过渡到低碳电网，在铝冶炼厂中采用惰性阳极，实施替代供热系统以减少直接过程排放，同时加强铝的回收利用。 24）ICSG：由于中国和刚果的产量增加，今年1-9月，全球精炼铜产量同比增长5.3%至1990万吨，创造了约1.7万吨的盈余。1-9月初级精炼产量(包括矿石电解和电解提取)增长4.8%至1660万吨，废料次级产量增长7.5%至300万吨。这一增长是由中国产量增长13%和刚果产量增长5%带动的。但世界精炼铜产量的增长被主要生产国的维护、事故或运营问题抵消，导致智利下降3.8%，美国下降11%，印度下降5%，日本下降1%，印度尼西亚下降28%，芬兰下降14%，瑞典下降40%。 25）提醒：21点30分，美国将公布第三季度实际GDP年化季率修正值，市场预计其将上修至5%；次日3点，美联储将公布经济状况褐皮书。

11月28日中金早餐： 1）周一，美元指数继续下挫，其在美盘一度跌至103.18的日内低点，最终收跌0.19%，报103.22，势将创下一年来最大月度跌幅。10年期美债收益率大幅下挫，并一度跌至4.381%的日内低点，最终收报4.390%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率失守4.9%，最终收报4.890%。现货黄金企稳在2000美元大关，并在亚盘一度涨至2018.23的日内高点，最终收涨0.57%，报2014.02美元/盎司；现货白银在24关口上方震荡，最终收涨1.29% ，报24.64美元/盎司。WTI原油呈过山车走势，其在欧盘时段一度跌至74.03美元的日内低点，而后收复全部失地，并在美盘涨至76.18美元的日内高点，最终收跌0.19%，报74.99美元/桶；布伦特原油盘中一度跌破80美元大关，而后围绕这一关口震荡，最终收跌0.14%，报79.99美元/桶。 2）周一LME金属全线调整，期铜下跌，因为中国工业数据疲软，令需求担忧再次浮现。不过美元疲软，秘鲁和巴拿马的两家主要铜矿面临生产中断，限制了期铜跌幅。 3）中国10月规模以上工业企业利润同比增2.7%，连续三个月正增长。前10个月，同比下降7.8%，降幅较1至9月份收窄1.2个百分点。 4）央行发布第三季度中国货币政策执行报告。其中提出，加大对城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设、保障性住房建设等金融支持力度；一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求；健全金融稳定保障体系，推动金融稳定法尽快出台。 5）央行等八部门联合印发《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》，提出要合理满足民营房地产企业金融需求；要从民营企业融资需求特点出发，着力畅通信贷、债券、股权等多元化融资渠道。 6）中共中央政治局召开会议，审议《关于进一步推动长江经济带高质量发展若干政策措施的意见》《中国共产党领导外事工作条例》。会议强调，要坚持把科技创新作为主动力，积极开辟发展新领域新赛道，加强区域创新链融合，大力推动产业链供应链现代化。 7）继建设银行之后，交通银行在上海与部分房地产企业召开座谈会，拟进一步支持房企合理融资需求。据了解，万科、绿城、龙湖、美的置业等15家房企代表参会。 8）深圳发布促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施，其中提到，鼓励高端微控制器 (MCU) 、计算芯片等汽车芯片实现自主突破，将按项目总投资的一定比例予以至多3000万元资助。 9）网传“上海正式明确今年底纯电车型停止送绿牌”引发热议。据有关部门消息，这是自媒体的报道，不予采信。2024年度的绿牌政策，近日将正式发布。 10）发改委对钢材、铁矿石等品种价格指数开展调研，研究促进价格指数市场健康有序发展。 11）欧洲央行行长拉加德：央行确保欧元区通胀回落至2%的立场是坚决的。预计通胀压力将继续放松。基础通胀可能会在未来数月反弹。中期通胀前景面临相当的不确定性。现在还不是宣布抗通胀获胜的时机。经济可能会在2023年剩余时间内保持疲软状态。某些迹象表明，就业人口增速可能正在丧失动能。薪资压力仍然强劲。 12）美国10月新屋销售环比跌5.6%，跌幅超预期，房价同比暴跌超17%。 13）沙特寻求欧佩克+削减产出配额，遭一些成员国反对。欧佩克+将于北京时间11月30日21点举行JMMC会议，并随后于22点举行全体决策小组会议。 14）科威特石油部门表示，科威特将遵守欧佩克的决定，特别是市场配额和石油产量。 15）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为96.8%，加息25个基点的概率为3.2%。到明年2月维持利率不变的概率为88.8%，累计加息25个基点的概率为10.9%，累计加息50个基点的概率为0.3%。 16）巴拿马运河通行困难，全球最大化工轮船运营商Stolt-Nielsen改道苏伊士运河。 17）生态环境部发布关于开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作的通知。在全国范围，选择一批环境管理水平高、技术装备先进、污染防治设施完备、具有一定经营规模的再生铅企业作为优化废铅蓄电池跨省转移管理试点单位。试点期间，向试点单位跨省转移废铅蓄电池，并在全国固体废物管理信息系统运行危险废物电子转移联单的，按照省内危险废物转移管理。试点单位应在危险废物经营许可证有效期和核准经营规模内接受废铅蓄电池。试点工作自本通知印发之日起，至2025年12月31日结束。 18）秘鲁能源和矿业部发布了一项最高法令，在12个月内暂停位于洛雷托省最北端的亚马逊河支流纳奈河流域附近的新采矿申请或特许权。 19）加拿大第一量子矿业公司已发出两份意向通知，意向启动针对巴拿马的仲裁程序，目前有抗议活动要求该矿商取消运营一个重要矿场Cobre Panama的合同。 巴拿马最高法院周五开始审议对第一量子合同的几项宪法挑战的裁决，预计将在未来几天做出裁决。 20）伦敦金属交易所（LME）收到来自格林美公司提交的镍品牌上市申请。此次申请品牌是来自JINGMEN GEM CO., LTD 的"GEM-NI2"牌电积镍，年产能20000吨。 21）美国商品期货交易委员会：截至11月21日一周内，COMEX黄金期货投机性净多头寸增加22233手，至114894手。COMEX白银期货投机性净多头寸增加7080手，至16665手。COMEX铜期货转为净多头头寸，增加23150手，达到11574手。 22）俄罗斯诺镍公司(Nornickel)表示，该公司将支付1800万美元，将其在南非Nkomati镍矿50%的股份转让给其合作伙伴African Rainbow Minerals(ARM)。该交易预计将于2024年完成。 23）2023年第三季度欧洲铝产量环比增加1.03%达到68.3万吨，同比下降7.58%。前三季度全球原铝产量为5247.6万吨，其中西欧和中欧仅占3.86%，即202.8万吨。 24）Bauxite Hills矿创纪录的产量使500万吨的年销售目标触手可及。公司铝土矿扩建项目正在顺利推进，计划到2024年二季度公司将产能由400万吨提升至700万吨。 25）澳大利亚与印尼开展电池技术合作。两国承诺利用双方在锂和镍方面的优势，在电池制造和关键矿物加工方面开展互利互惠，争夺全球电动汽车供应链份额。 26）高盛：继续看好铝价，预计2024年全球铝材短缺程度将加剧。报告中指出，由于冶炼厂产能达到上限以及云南地区电解铝的减产，明年陆上铝材的初级产量可能只会增长2%，2024年全球铝的短缺量将为123万吨，几乎是2023年短缺量的两倍。因此，预计铝的价格在12个月内升至每吨2600美元。 27）高盛预计，铜价将在12个月内攀升至每吨1万美元，镍价将跌至每吨1.5万美元。 28）提醒：22点，美国将公布9月FHFA房价指数月率以及9月S&P/CS20座大城市房价指数年率；23点，美国将公布11月谘商会消费者信心指数和11月里奇蒙德联储制造业指数。

11月27日中金早餐： 1）上周五，美元指数震荡下行，其在美盘一度跌至103.35的日内低点，最终收跌0.32%，报103.41。10年期美债收益率收报4.472%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率维稳在4.9%上方，最终收报4.955%。 现货黄金延续上行之势，并在美盘时段突破2000美元大关，最终收涨0.48%，报2002.61美元/盎司；现货白银在美盘前大幅拉升，最终收涨1.88% ，报24.32美元/盎司。或因中东地缘政治风险有所下降，两油均跌超1%。WTI原油在美盘时段跳水，并一度跌至75.13美元的日内低点，最终收跌1.56%，报75.13美元/桶；布伦特原油盘中一度下探80美元大关，最终收跌1.17%，报80.10美元/桶。不过两油五周来首次周线收红。 2）上周五LME金属涨跌不一，期铜上涨，周线图上连续第二周上涨，因为中国出台新措施支持房地产行业，市场担心主要铜矿生产中断可能导致全球供应收紧。美元下跌，金融市场风险偏好改善，也带来了支持。 3）、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《非银行支付机构监督管理条例》。会议指出，严把支付机构准入关，防范业务异化、资金挪用、数据泄露等风险，严防利用支付平台从事非法集资、电信网络诈骗等违法犯罪活动，促进行业良性竞争和规范健康发展。 4）国务院国资委召开中央企业负责人专题会议，会议强调，要加快发展战略性新兴产业，培育孵化一批独角兽企业，联合建设一批战略性新兴产业集群。 5）外交部：中方将对法、德、意、荷、西、马六国试行免签政策。马来西亚将从12月1日起对中国等国游客实施30天免签入境措施。 6）国务院办公厅：选择50个左右城市开展社区嵌入式服务设施建设工程试点。 7）朱鹤新时隔三年多重返央行，接替潘功胜掌舵国家外汇局。 8）王沪宁主持召开全国政协座谈会聚焦房地产市场，易纲等11人发言；建行召集6家房企召开座谈会，拟进一步支持房企融资需求。 9）广东：各地区不得新增汽车限购措施；支持广州、深圳结合城中村改造规模化建设保障性租赁住房。 10）国家发展改革委等部门加强港口铁矿石监管，坚决防范利用廉价场地囤积居奇和投机炒作，切实维护市场秩序。 11）广期所：对碳酸锂期货实施交易限额。 12）我国发布共建“一带一路”未来十年发展展望。 13）美国“黑色星期五”线上销售额同比超预期增长7.5%至98亿美元，创历史新高。 14）欧洲央行行长拉加德：抗通胀战斗尚未结束；已在利率上做了很多工作，现在可以进行观察。管委穆勒认为可能不需要再提高利率。副行长金多斯也表示，维持当前利率水平足够长时间将控制通胀。 15）澳大利亚将对澳洲联储进行改革，其中包括废除财政部否决央行货币政策决定的权利。 16）据称欧佩克+接近与非洲产油国就2024年产量配额问题达成一致，一位不愿透露姓名的消息人士表示，他“有99%的信心”认为欧佩克+可能在11月30日达成协议。 17）俄罗斯副总理诺瓦克：相信在不久的将来会就土耳其天然气枢纽的实施达成协议。 18）印度计划将地下煤矿开采量增加两倍。 19）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.5%，加息25个基点的概率为4.5%。到明年2月维持利率不变的概率为87.6%，累计加息25个基点的概率为12.0%，累计加息50个基点的概率为0.4%。到明年3月累计降息25个基点的概率为22.8%，维持利率不变的概率为68.0%，累计加息25个基点的概率为9.0%，累计加息50个基点的概率为0.3%。 20）智利国家铜业公司（Codelco）周四回应惠誉评级（Fitch）最近下调该公司的评级，表示该公司的铜矿生产已经达到“拐点”，在关键项目上取得进展。此前该公司的铜产量受到铜矿老化，而扩建以及新项目建设延迟的打击。周三，评级机构惠誉将Codelco的信用评级从A-下调一级，至BBB+。 21）巴西矿业巨头淡水河谷宣布，在Salobo III扩建项目第一阶段的吞吐量测试成功完成后，其Salobo矿的年产能已达到3200万吨。这项耗资11亿美元的扩建计划于2019年启动，计划到2024年最后一个季度将该矿的年产能提高到3600万吨。Salobo是巴西迄今为止发现的最大的铜矿，估计储量超过10亿吨。 22）沙特阿拉伯已对铝工业投入至少120亿美元，并计划对铝项目追加一倍投资（含公共和私人投资），使其跻身于全球十大铝生产国之一。主要是鉴于铝在可再生能源、电动汽车和航空工业等领域的作用日益增强，沙特优先考虑投资铝。 23）欧洲铝箔协会(EAFA)调查显示，全球高通胀和高利率横行，铝箔产品需求低迷，2023年三季度欧洲铝箔出货量为19.1万吨，较去年同期的23.9万吨减少20.8%。前三季度欧洲铝箔总出货量（含国内和海外）达到63.6万吨，同比减少12.9%，其中：用于软包装和家用箔的薄箔出货量累计减少15%，用于半刚性铝箔容器、技术或其它应用的厚箔的海外交付量同比减少20%。EAFA主席Bruno Rea预计2024年才会出现复苏。随着节日的临近，包装需求应该会有所恢复。 24）据弗雷泽研究所（Fraser Institute）表示，要达到西方国家政府制定的2030年电动汽车目标，将需要388个新矿山。报告估计，一辆典型的电动汽车使用约40公斤镍、50公斤铜和10公斤锂。报告总结道:“除非电池技术取得突破性进展，否则电池电动汽车生产的大规模快速扩张，将需要大规模快速扩大至关重要的金属和稀土元素的开采和提炼。”报告援引国际能源署的结论称，如果各国政府兑现电动汽车普及的承诺，全球将需要50个新的锂矿、60个新的镍矿和17个新的钴矿等，总的来说，这加起来有388个新矿。 25）瑞银：将今年全球铜需求增长预期下调至2.2%（之前为2.7%）；预测明年全球铜消费将增长3.3%。对铜供需的估计表明，未来将出现边际短缺，今年将出现108000吨的缺口（之前预测为105000吨），2024年将出现73000吨的缺口（之前预测为54000吨）。预测铜价分别为每吨8500美元（2024年3月）、每吨9000美元（2024年6月）、每吨9500美元（2024年9月）和每吨9500美元（2024年12月）。 26）瑞银：对金属市场的供需估计表明基本面基本平衡。对于铝，预计明年市场将趋向平衡，但偏向赤字，这将在2024年后期推动价格上涨。预测铝为每吨2250美元（2024年3月）、每吨2300美元（2024年6月）、每吨2350美元（2024年9月）和每吨2450美元（2024年12月）。今年全球精炼铝供应仅增长2.2％，2024年增长2.7％（之前预计为4.2％）。铝市场预计将从2023年的小幅盈余89,000吨（之前预计为484,000吨的赤字）转为2024年的7,000吨赤字（之前预计为385,000吨的盈余）。 27）瑞银：对于锌，预计将出现微小的盈余，风险偏向于更多的库存积累。预测锌价格为每吨2500美元（2024年3月）、每吨2500美元（2024年6月）、每吨2600美元（2024年9月）和每吨2600美元（2024年12月）。2023年全球锌消费量将下降0.3%（此前预计增长2.08%）；预计2024年消费量将增长2.8%（此前为3.9%）。预计2023年锌市场将出现约192,000吨的盈余（之前预计为14,000吨的赤字），并且2024年盈余可能会扩大到183,000吨（之前预计为11,000吨）。 28）瑞银：对于铅，预计将出现微小的盈余，风险偏向于更多的库存积累。预计今年全球铅市场将保持平衡（之前预计为38,000吨），明年将出现62,000吨的盈余（之前预计为50,000吨）。预测铅价格为2150美元/吨（2024年3月）、2150美元/吨（2024年6月）、2150美元/吨（2024年9月）和2200美元/吨（2024年12月）。 29）瑞银：预计镍价将继续面临下行压力，因为过剩会不断增加，并变得更加明显。对于镍，预计市场供应将超过需求近6%。预测镍价分别为每吨16500美元（2024年3月）、每吨16250美元（2024年6月）、每吨16000美元（2024年9月）和每吨15750美元（2024年12月）。今年镍供应的强劲增长将使市场出现更大的盈余，达到20.1万吨(此前预计为10.5万吨)，2024年将达到20万吨(此前预计为4000吨)。 30）提醒：今日将公布中国10月规模以上工业企业利润数据；22点，欧洲央行行长拉加德将发表讲话；23点，美国将公布10月新屋销售总数年化。

11月24日中金早餐： 1）周四，美元指数先跌后涨，其在美盘一度涨至103.92的日内高点，而后回吐全部涨幅，最终收跌0.11%，报103.76。现货黄金在欧盘时段一度逼近2000美元大关，但未能站上此处，最终收涨0.15%，报1993美元/盎司；现货白银尾盘猛然拉升，最终收涨1.03%，报23.87美元/盎司。受欧佩克+将原已推迟的会议改为线上会议的影响，两油日内继续下挫。WTI原油一度跌至75.26美元的日内低点，而后收复部分失地，最终收跌0.57%，报76.32美元/桶；布伦特原油盘中一度下探80美元大关，最终有所回升，收跌0.59%，报81.05美元/桶。 2）周四LME金属小幅走强，期铜上涨，因为人民币兑美元汇率坚挺，有助于提升中国对美元计价的金属的需求。全球重要铜矿面临生产中断， 3）国务院批复《支持北京深化国家服务业 扩大开放综合示范区建设工作方案》：在北京取消信息服务业务、互联网接入服务业务等增值电信业务外资股比限制。 4）工信部指导开展光伏行业自律工作，制定《光伏组件功率规范诚信标定和溯源自律公约》，并于11月21日组织光伏领域相关企事业单位正式发布。 5）国家发改委、市监总局、证监会联合召开会议，加强铁矿石期现货联动监管。 6）第三轮第一批中央生态环境保护督察全部实现督察进驻。根据工作安排，第三轮第一批中央生态环境保护督察进驻时间为1个月。 7）南京市公安局就《南京市积分落户实施办法（征求意见稿）》公开征求意见：租赁住房也纳入积分。 8）随着用于置换隐性债务的特殊再融资债券募集到位，10月以来，云南、贵州、甘肃、重庆等多地提出隐债化解框架，主要措施包括债务展期或续贷、降低付息支出。 9）房企融资迎来多重利好，万科、龙湖、卓越等有望在列融资“白名单”。 10）广州拟推出全国首个城中村改造条例，三分之二以上成员和村民同意可启动改造。 11）欧洲央行会议纪要：成员们主张为可能的进一步加息敞开大门，但进一步加息不是当前基线预期的一部分。 12）欧洲央行管委温施：我的基本预测是，不需要再加息了，但我们可以等到明年春天再做决定。 13）欧元区11月制造业PMI初值录得43.8，为6个月新高。德国11月制造业PMI初值录得42.3，为6个月高点。 14）英国利率掉期降低了对英国央行首次降息的预期，对降息的完全定价推迟至2024年9月。 15）土耳其央行加息500个基点至40%，承诺将放慢紧缩步伐。 16）欧佩克+11月30日将举行的会议改为线上会议。尼日利亚代表表示不知道欧佩克+内部存在分歧，对关于尼产量计划的调查结果感到满意、安哥拉表示不打算退出欧佩克+。此外，消息人士称，欧佩克+正与非洲产油国接近就2024年产量水平达成妥协。 17）CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.3%，加息25个基点的概率为4.7%。到明年2月维持利率不变的概率为89.4%，累计加息25个基点的概率为10.3%。累计加息50个基点的概率为0.3%。到明年3月累计降息25个基点的概率为21.5%，维持利率不变的概率为70.4%，累计加息25个基点的概率为7.9%，累计加息50个基点的概率为0.2%。 18）因谈判陷入僵局，欧盟和美国有关钢铁和关键矿物的贸易会议据悉将推迟到明年年初。 19）Utramipa工会领导人称，第一量子矿业公司正在逐步关闭其巴拿马科布雷铜矿的运营，因为港口遭到抗议者封锁，限制了关键物资供应。第一量子公司指责示威者使用小船“非法”封锁港口，该港口用来向矿场运送煤炭等物资。周四早些时候，工人们继续离开铜矿现场。工会敦促政府和警方干预抗议者对港口的封锁，以便员工能够重返工作岗位。周五，巴拿马最高法院预计将对合同进行审议，就该合同的几项可能违反宪法的内容做出裁决。 20）由于抗议者反对政府与世界上最大和最新的铜矿之一签订合同导致煤炭供应受阻，加拿大第一量子矿业公司将从11月23日起对其巴拿马铜矿（Cobre Panama）进行维护。重点将是全天候维护尾矿库。尾矿库是用来储存采矿产生的废物的，需要适当的维护。此举将有效地暂停Cobre Panama矿的生产，直到煤炭供应恢复，因为该矿在没有电力的情况下无法运营。报告显示，Cobre Panama第三季度的铜产量为112734吨。它为第三季度20.2亿美元的总收入贡献了9.3亿美元。 21）据澳大利亚报纸《The West Australian》报道，工会暂停了对必和必拓皮尔巴拉铁矿石铁路进行罢工行动的计划，并指有迹象表明和平协议可能即将达成。该铁路系统每年从矿山到港口运输约3亿吨铁矿石，这项业务在截至6月的一年中为必和必拓公司带来了250亿美元的收入。 22）由于电价上涨，近日国际铝业巨头美国铝业公司正在考虑关闭其位于挪威南部的利斯塔铝冶炼厂。去年8月，当电价达到创纪录高位时，美铝缩减了利斯塔铝冶炼厂的部分产能。今年2月，该公司宣布，2023年全年将削减该工厂30%的产能。据了解，美铝挪威利斯塔铝冶炼厂原铝年产能9.4万吨，共有3条电解铝生产线，期中一条生产线去年已经关闭。 23）智利国家铜业公司 (Codelco)宣布与日本国际协力银行（JBIC）签署谅解备忘录，后者将为智利国家铜业生产流程创新所需的技术与设备提供融资。根据声明，该协议还将促进双方在铜、钼和锂等关键矿产开发方面的合作，同时推进脱碳目标。 24）评级机构惠誉将智利国有铜业巨头Codelco的信用评级从A-下调一级，至BBB+，这是该机构五年来首次下调该公司的信用评级，尽管其前景稳定。Codelco回应称，其生产已达到“转折点”，目前正在关键项目上取得进展。 25）专注于厄瓜多尔的Adventus和Luminex将合并，新公司将领导两个主要项目的生产，并巩固在南美国家的大型勘探组合。其中一个项目是El Domo Curipamba铜金矿，该项目正处于可行性阶段。另一个是初步经济评估（PEA）阶段的Condor黄金项目。 26）ILZSG：9月全球锌市场供应短缺15,400吨，8月供应过剩28,000吨。2023年前九个月，全球铅市场供应过剩475,000吨，2022年同期为过剩47,000吨。 27）INSG：9月全球镍市场供应过剩23,900吨，去年同期供应过剩14,200吨。8月全球镍市场供应过剩15,300吨。2023年前九个月，全球镍市场过剩155,000吨，去年同期过剩60,500吨。 28）提醒：18点，欧洲央行行长拉加德将发表讲话；22点45分，美国将公布11月Markit制造业、服务业PMI初值。

11月23日中金早餐： 1）周三，或因市场认为美国劳动力市场并没有像预期那样快速降温，美元指数从两个半月的低点反弹，其在美盘一度重回104关口上方，而后回吐部分涨幅，最终收涨0.26%，报103.88。美债收益率先跌后涨。10年期美债收益率收报4.408%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率盘中一度涨至4.94%的日内高点，最终收报4.897%。现货黄金在欧盘时段一度突破2000美元大关，并涨至2006.38美元的日内高点，但在美盘时段回吐大部分涨幅，且失守1990关口，最终收跌0.42%，报1989.95美元/盎司；现货白银收跌0.46%，报23.63美元/盎司。受欧佩克+推迟召开部长级会议的影响，两油日内一度大挫4%。WTI原油一度跌至73.85美元的日内低点，而后收复大部分失地，最终收跌1.31%，报76.76美元/桶；布伦特原油盘中一度失守80美元大关，并跌至78.53美元的日内低点，最终收复部分失地，收跌1.08%，报81.53美元/桶。 2）周三LME金属全线调整，期铜下跌，因为美元汇率坚挺。在感恩节到来前，投资者将盈利落袋为安。 3）国务院总理李强：对做好人力资源服务业发展工作作出重要批示强调，指出要在人力资源服务领域培育新增长点形成新动能。 4）央行等四部门联合召开科技金融工作交流推进会：抓紧制定加大力度支持科技型企业融资的实施措施，组织开展科技金融服务能力提升专项行动。 5）记者从有关部门获悉，深圳从今日起调整二套住房最低首付款比例。二套住房个人住房贷款最低首付款比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。 6）深圳市住房和建设局发布通告称，将深圳市享受优惠政策的普通住房标准调整为：住宅小区建筑容积率1.0以上（含1.0），且单套住房套内建筑面积120平方米以下（含120平方米）或者单套住房建筑面积144平方米以下（含144平方米）。 7）美国至11月18日当周初请失业金人数录得20.9万人，低于预期的22.6万人，为10月14日当周以来新低。美国续请失业金人数两个月来首次下降。美国10月耐用品订单月率录得-5.4%，为2020年4月以来新低。 8）美国密歇根大学消费者信心调查终值显示，11月消费者对未来一年通胀率预期达到4.5%，创7个月最高点。 9）欧洲央行副行长金多斯：讨论降息为时尚早。政策取决于数据，政策沟通非常清晰。 10）英国财政大臣亨特发布政府秋季预算案，宣布了总额550亿英镑的增税和削减支出措施。 11）因沙特及其石油盟友再次因非洲成员国的产量配额争议而陷入困境，原定于本周末举行的部长级会议被推迟了四天，至11月30日。 12）俄罗斯取消夏季柴油燃料出口临时禁令；俄罗斯副总理诺瓦克：油价处于良好水平，市场趋于平衡。 13）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.2%，加息25个基点的概率为4.8%。到明年2月维持利率不变的概率为91.2%，累计加息25个基点的概率为8.6%。到明年3月累计降息25个基点的概率为27.4%，维持利率不变的概率为66.4%，累计加息25个基点的概率为6.0%。 14）中钢协：进口铁矿石价格持续高位运行，对钢价形成支撑。从后期情况看，地缘政治冲突对全球产业链供应链的冲击影响较大，全球经济复苏态势的不确定性上升。从国内形势看，下游用钢行业复苏不及预期，特别是房地产业持续负增长对钢材消费影响较大，后期市场供强需弱格局难以改观，钢价将延续窄幅波动走势。 15）世界钢铁协会：2023年10月全球粗钢产量为1.5亿吨，同比增加0.6%。中国10月粗钢产量为7910万吨，同比下降1.8%；印度10月粗钢产量为1210万吨，同比增加15.1%；日本10月粗钢产量为750万吨，同比增加2.6%；美国10月粗钢产量为680万吨，同比增加3.4%；俄罗斯10月粗钢产量预计为630万吨，同比增加9.5%；韩国10月粗钢产量为550万吨，同比增加6.5%；德国10月粗钢产量为290万吨，同比减少8.8%。 16）嘉能可收购海德鲁旗下Alunorte氧化铝精炼厂部分股权的交易已获得巴西、中国、德国和奥地利等相关国家竞争主管机构的无条件批准，且不存在完成交易所未决的监管条件。目前该笔交易的收购条件已全部满足，预计将于2023年11月30日或12月1日内完成。 17）在澳交所上市的Auteco Minerals正在迅速发展其最近收购的Green Bay铜金项目资源，该项目铜和黄金产量为3920万吨，含铜当量为81.1万吨，占2.1%。 18）高盛：锂价将进一步下跌，今年锂辉石现货价格已经暴跌逾75%，至每吨1,650美元。现在预期锂的市场反弹还为时过早。这种金属将过剩，预测显示，2023年将所剩29,000吨碳酸锂当量，2024年可能膨胀至202,000吨。这一即将到来的过剩是由于产量增加与电动汽车行业的增长率不匹配。 19）提醒：17点，欧元区将公布11月制造业PMI初值；20点30分，欧洲央行将公布10月货币政策会议纪要。

11月22日中金早餐： 1）周二，因美联储会议纪要表明将美联储长期维持限制性政策，美元指数有所止跌，其在盘中一度跌至103.17的8月31日以来新低，而后在美盘时段收复大部分失地并转涨，最终收涨0.16%，报103.60。美债收益率有所回落。10年期美债收益率跌至4.398%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率未能站稳在4.9%上方，最终收报4.883%。现货黄金日内大幅上涨，其在美盘时段一度突破2000美元大关，并涨至2007.63美元的日内高点，但未能站稳此处，最终收涨1.02%，报1998.31美元/盎司；现货白银日内一度突破24美元关口，但未能站稳此处，最终收涨1.3%，报23.74美元/盎司。两油在连涨两日后稍作喘息。WTI原油维持在77美元上方，最终收涨0.22%，报77.78美元/桶；布伦特原油在美盘时段收复部分失地并转涨，最终涨0.55%，报82.42美元/桶。 2）周二LME金属涨跌互现，期铜升至两个多月来高点，原因是人民币兑美元汇率飙升，且市场人士对中国进一步刺激房地产行业的前景越来越乐观。 3）国家发改委：从11月21日24时起，国内汽柴油每吨分别下调340元和330元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花13.5元。 4）有媒体近日报道称，监管机构正起草一份中资房企白名单，有50家国有及民营房企被列入其中。对此，记者获悉，包括万科、碧桂园、融创在内的10几家房企目前均未收到相关通知或消息。 5）有媒体报道称，为防止经济复苏过程中信贷过度扩张，央行日前对商业银行信贷投放节奏进行了指导。对此，有银行业人士表示，这则报道存在“误解”监管政策的可能。 6）广州公共资源交易中心官网21日显示，黄埔区挂牌今年第四批次土地出让的首宗宅地。对此，中指研究院华南分院总经理杨红侠表示，本次挂牌地块出让按照价高者得原则确定竞得人，并未设置地块最高成交限价，意味着广州正式取消宅地“限地价”出让政策。 7）广东省人民政府办公厅印发《“数字湾区”建设三年行动方案》。其中提到，支持广州、深圳数据交易所创建国家级数据交易所，推进国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。 8）北证50指数昨日一度大涨近12%，消息称券商下达北交所权限开通率任务，多家券商营业部人士回应：确有其事。 9）第三轮中央生态环境保护督察全面启动. 10）美联储11月会议纪要：将维持限制性利率，未来会谨慎行事，仍可能再次加息。 11）美国10月成屋销售总数年化录得379万户，为2010年8月以来的最低水平。 12）加拿大10月CPI年率放缓至3.1%，为去年6月以来最慢增速. 13）拉加德：宣布战胜通胀为时过早。 14）英国央行行长贝利：有理由在较长一段时间内暂停，维持目前的利率水平。英国央行货币政策委员曼恩表示，通胀持续性增加的前景意味着需要更紧缩的货币政策。 15）日本10个月来首次下调经济预期。 16）俄罗斯能源部长：正在考虑完全取消夏季柴油出口禁令，但冬季柴油没有这样的计划；伊朗石油部：伊朗预计2024-2025年石油产量将增至400万桶/日。 17）国际能源署（IEA）石油市场负责人：即使欧佩克+石油产量削减延长至2024年，仍然预计全球市场将出现轻微过剩。 18）中国10月废铜（铜废碎料）进口量为155,359.10吨，环比减少8.76%，同比增加37.75%。其中，美国为废铜的最大供应国，当月从美国进口废铜28,492.58吨，环比减少14.73%，同比增加39.01%。 19）中国10月份锡矿进口量为2.52万吨，环比248.33%，同比124.2%，1-10月累计进口量为20.46万吨，累计同比4.49%；10月份国内锡锭进口量为3322吨，环比13.61%，同比-5.41%，1-10月累计进口量为2.31万吨，累计同比2.57%。 20）芝加哥商品交易所（CME）发布通知，基于Fastmarkets价格指数的氢氧化锂和金属钴平均价格期权将于12月11日开始交易。 21）秘鲁Las Bambas铜矿工会秘书长表示，由于该矿商未能提供有关利润分享协议的信息，该铜矿的工人将从下周开始举行“无限期”罢工。他表示，代表1000多名工人的工会目前正在向劳工部登记定于11月28日开始举行的罢工，但没有确定结束日期。今年1月至9月，Las Bambas已开采出约221160吨铜，较上年增长21.7%。 22）智利国家铜业公司（Codelco）正计划再投资7.2亿美元，对旗下一座铜矿进行改造。该公司已提议对Chuquicamata地下铜矿项目进行一系列整改，目的是实现14万吨/日的授权产量。目前正在等待环保审批。 23）智利国家铜业公司 (Codelco)表示，Rajo Inca项目已建成60%以上，将于明年正式投入运营，目前公司首次从Rajo Inca项目中提取矿石。希望Rajo Inca项目在明年3月开始金属浓缩。该矿的选矿厂将在七个月内加大加工力度，达到37000吨/日的矿石加工水平。 24）阿联酋环球铝业（EGA）宣布开始建设阿联酋最大的铝回收厂。这一年产17万吨的工厂正在位于Al Taweelah的现有冶炼厂的旁边建设。新工厂将为本地和全球市场提供低碳金属，铝回收厂预计三年内建成。 25）加拿大政府正在寻找关键的矿产项目，并提供15亿加元(11亿美元)的资金支持。 26）Hindalco即将推出241.05亿卢比的氧化铝项目，这笔投资将主要用于在Sambalpur建造一座White Fused氧化铝生产厂。 27）花旗：将0-3个月铜价预测上调至8600美元/吨（此前为7500美元/吨）。将0-3个月铁矿石价格预测上调至每吨140美元（此前每吨120美元）。重申铝价近期目标为2300美元/吨。将铜价2023年第四季度的平均预测提高至8300美元/吨（此前为8000美元/吨）。预计最近的铜价上涨将持续到2023年年底和2024年初。 28）高盛：预计LME铜价将加速上行，6个月目标为8900美元/吨，12个月目标为10000美元/吨。预计明年全球铜矿的供应将加速增长，因智利、秘鲁和刚果（金）的新供应增加。科布雷巴拿马铜矿、拉斯班巴斯铜矿的铜产量持续减少，将对总供应构成实质性下行风险。预计明年全球铜供应为短缺15.5万吨，此前预测为短缺20.1万吨。 29）五矿资源同意以约18.8亿美元收购Cupric Canyon Capital L.P等目标公司全部已发行股本，目标公司间接全资拥有博茨瓦纳西北部的Khoemacau铜矿。Khoemacau矿山为博茨瓦纳西北部的大型、长寿命铜矿，位于新兴卡拉哈里铜矿带。Khoemacau矿山的4040平方公里矿权，拥有非洲第十大铜矿产资源量（按含铜金属总量计算）。 30）提醒：21点30分，美国将公布至11月18日当周初请失业金人数，预计其将录得22.6万人；23点，美国将公布11月密歇根大学消费者信心指数终值，市场预计将录得60.8；同时美国还将公布11月一年期通胀率预期，预计其仍与上月一致，为4.4%。

11月21日中金早餐： 1）周一，美元指数延续下行趋势，盘中一度跌至103.37的近两个月来新低，最终收跌0.31%，报103.49。美债收益率先跌后涨。10年期美债收益率收报4.426%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率站上4.9%，最终收报4.919%。 现货黄金先跌后涨，其在欧盘时段一度跌至1965.54美元的日内低点，随后收复大部分失地，但未重回1980关口上方，最终收跌0.14%，报1978.05美元/盎司；现货白银日内跌超1%，并一度跌至23.24美元的日内低点，最终收跌1.21%，报23.44美元/盎司。因欧佩克+本周有可能减产，两油继续有所反弹。WTI原油盘中一度涨超2%，并重回78美元附近，但而后回吐部分涨幅，最终收涨1.99%，报77.56美元/桶；布伦特原油一度逼近83美元，最终涨1.76%，报81.97美元/桶。 2）周一LME金属涨跌互现，期铜创下两个月最高点，因为巴拿马和秘鲁的铜矿面临供应扰乱担忧，加上中国出台新的刺激措施，以及美元汇率疲软，共同提振期铜价格上涨。 3）国务院总理、中央金融委员会主任李强主持召开中央金融委员会会议，会议审议通过了推动金融高质量发展相关重点任务分工方案。会议强调，要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，抓紧研究出台具体政策和工作举措。 4）据财新报道，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持，这一名单较今年年初具有系统重要性优质房企的范围有所扩大。 5）中国央行将一年期和五年期LPR分别维持在3.45%和4.20%不变。 6）SWIFT数据显示，人民币在9月份的全球支付份额中获得创纪录涨幅，其份额从年初的3.9%升至5.8%，首次超过欧元所占份额。 7）国家能源局：截至10月底，全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦，同比增长12.6%。 8）融创中国公告称各项重组条件已获满足，重组生效日期为11月20日。 9）美联储副主席巴尔表示，美联储可能已接近或达到了利率峰值；旧金山联储主席戴利认为，高风险和“模糊”的经济状况意味着美联储应该实行渐进主义；波士顿联储主席柯林斯表示，目前数据非常混乱，美联储已经做好了耐心等待的准备。不会排除进一步加息的可能性；里士满联储主席巴尔金认为通胀依旧顽固，这是更长时间保持高利率的理由。 10）美国财政部发行160亿美元20年期新债的中标收益率报4.780%，低于美东时间下午1点投标截止时的发行前交易水平4.790%。本次拍卖一级交易商获配比例9.5%，低于前值，间接投标人获配比例升至74.0%，而直接投标人获配比例为16.5%。投标倍数为2.58倍，而过去六次新债发行均值为2.52倍。 11）美国财长耶伦称，在降低通胀方面取得了“相当大的进展”，尤其是考虑到劳动力市场依然强劲。 12）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.8%，降息25个基点的概率为0.2%。到明年2月维持利率不变的概率为97.8%，累计降息25个基点的概率为0.2%，累计加息25个基点的概率为2%。到明年3月累计降息25个基点的概率为29.4%，维持利率不变的概率为69.1%，累计加息25个基点的概率为1.4%。 13）英国央行行长贝利：食品、能源仍对通胀构成上行风险，或不得不再度考虑加息。 14）欧盟委员会决定延长国家补贴政策以应对高能源价格；德国央行预测今年四季度德国经济将继续萎缩。 15）欧佩克主要成员国阿联酋将在明年1月份将其原油产量目标提高到307.5万桶/日，比上个月增加约13.5万桶/日。阿联酋能源部长：目前的冲突不会对石油产生短期影响。缺乏石油投资仍然是一个中期的问题。 16）据原油期权交易数据，欧佩克+本周深化减产的可能性为53%。高盛预计沙特100万桶/日的减产措施将延长2024年Q2。 17）中国10月铜矿砂及其精矿进口量为2,309,737.74吨，环比增加3.06%，同比增加23.84%。其中，智利依然是最大供应国。当月中国从智利进口铜矿砂及其精矿762,996.90吨，环比增加15.56%，同比增加35.90%。秘鲁是第二大供应国，当月从该国进口铜矿砂及其精矿582,901.09吨，环比减少10.08%，同比增加17.97%。 18）中国10月精炼铜进口量为354,565.59吨，环比增加3.02%，同比增加33.86%。其中，刚果民主共和国是最大供应国，中国从该国进口精炼铜91,721.52吨，环比增加30.02%，同比增加32.72%。 19）中国10月铝土矿（铝矿砂及其精矿）进口量为11,127,256.51吨，环比增加11.04%，同比增加24.71%。几内亚为最大供应国，当月中国自几内亚进口铝土矿7,084,009.08吨，环比增加4.66%，同比增加62.23%。 20）中国10月进口原铝216,625.57吨，环比增加7.90%，同比大增221.19%。俄罗斯为头号供应国，当月中国从俄罗斯进口原铝141,842.18吨，环比减少7.22%，同比增加202.23%。 21）中国10月锌矿砂及其精矿进口量为434,701.71吨，环比增加0.62%，同比增加10.77%。其中，秘鲁为当月最大供应国，10月中国从秘鲁进口锌矿砂及其精矿102,464.06吨，环比增加24.52%，同比增加116.65%。澳大利亚是当月第二大供应国，中国10月从澳大利亚进口锌矿砂及其精矿100,664.49吨，环比减少19.75%，同比减少26.54%。 22）中国10月镍矿砂及其精矿进口量为5,259,006.04吨，环比减少11.65%，同比增加11.80%。其中，菲律宾为最大供应国，当月自该国进口4,854,275.92吨，环比减少11.91%，同比增加22.63%。 23）中国10月镍铁进口量为905,999.09吨，环比增加6.66%，同比增加62.66%。印尼为最大供应国，当月自印尼进口镍铁864,943.06吨，环比增加8.83%，同比增加70.48%。 24）中国10月未锻压镍进口量为6,670.12吨，环比增加16.67%，同比下降44.89%。俄罗斯为头号供应国，中国10月从俄罗斯进口3,371.23吨，环比增加15.89%，同比下滑37.10%。 25）中国10月锂矿石进口数量为45.9万吨，环比减少7.99%，同比增加80.3%。其中从澳大利亚进口34.6万吨，环比减少13.3%，同比增加76.5%。自巴西进口0.9万吨，环比减少71.3%，同比增加13.0%。 2023年1-10月中国锂矿石进口数量为362.1万吨，同比增加65.9%。其中从澳大利亚进口297.6万吨，同比增加48.7%，从巴西进口12.3万吨，同比增加49.7%。另外，从尼日利亚进口18.7万吨，同比增加319.0%，从津巴布韦进口21.4万吨，同比增加1001.2%。 26）中国2023年10月未锻轧铜及铜材出口6.94万吨，同比增17.64%，环比减10.42%；1-10月累计出口81.54万吨，同比增2.61%。 27）美国国际贸易委员会对进口自中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其4国的铝型材（Aluminum Extrusions）作出反倾销和反补贴调查产业损害初裁、对进口自哥伦比亚、厄瓜多尔、印度、意大利、韩国、马来西亚、泰国、阿联酋、越南9国及中国台湾地区的铝型材作出反倾销产业损害初裁，裁定被主张存在补贴和倾销行为的涉案产品对美国国内产业造成了实质性损害。同时，美国国际贸易委员会对进口自多米尼加铝型材作出反倾销产业损害否定性初裁并终止对多米尼加铝型材的反倾销调查。 28）智利矿商安托法加斯塔公司（Antofagasta）与中国金川集团已经就明年铜精矿供应达成协议，将铜精矿的处理和精炼费用（TC/RC）定为每吨80美元和每磅8美分，比2023年的加工费用降低9%，为三年来首次下调。报 29）加拿大矿业公司第一量子警告称，如果封锁港口物流的问题持续存在——干扰到该公司的关键供应，该公司将于本周稍晚被迫关闭位于巴拿马的铜矿矿场。由于若干小船非法地阻塞该公司从巴拿马港口往矿场运送材料供应，上周开始，第一量子已经开始放慢在巴拿马的运营。 30）巴拿马最高法院将于11月24日开始审议第一量子矿山合同，对铜矿合同的宪法质疑做出裁决。 31）必和必拓对澳大利亚的经济竞争力和繁荣提出了警告，指出澳大利亚必须加大镍和铜的开采力度，并支持核电，以取得并保持领先地位。根据必和必拓的报告，要实现《巴黎协定》中气候变化的目标，就必须快速、广泛地部署可再生能源、核能、电池储能和电动汽车等清洁能源技术。仅到2030年，就需要新建140座铜矿、60座镍矿、50座锂矿和17座钴矿。警告说，全球资本投资规模预计每年将增加1000亿美元，但竞争仍在加剧。 32）IAI：10月全球原铝产量为611.6万吨，去年同期为588.6万吨，前一个月修正值为592.1万吨。10月原铝日均产量为19.73万吨，前一个月为19.74万吨。10月中国原铝产量预计为365.0万吨，前一个月修正值为355.0万吨。 33）ICSG：全球9月精炼铜市场短缺5.5万吨，8月供应缺口为2.1万吨。今年前九个月全球精炼铜市场供应过剩1.7万吨，之前一年同期为供应短缺40.10万吨。全球9月精炼铜产量为233万吨，消费量为239万吨。经中国保税仓库的库存变化进行调整后，9月份出现短缺，而8月则供应过剩4.1万吨。 34）日本10月铜电缆的国内销量和出口量同比增长3%，至5.52万吨。 35）花旗：将三个月内锌价预估上调至每吨2500美元，之前预期为每吨2300美元。未来3-6个月，持续的供应过剩将继续施压于价格。预计2024年全球精炼锌市场将供应过剩14.4万吨，较2023年的18.5万吨有所收窄。 36）提醒：北京时间周三凌晨将公布美联储货币政策会议纪要。

11月20日中金早餐： 1）上周五，因市场继续定价美联储最早可能在明年第一季度降息。美元指数在欧盘时段大幅下挫并失守104关口，最终收跌0.55%，报103.81，创年内第二大周线跌幅。美债收益率先跌后涨。10年期美债收益率收报4.439%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率一度冲上4.95%上方，但未能站稳此处，最终收报4.894%。现货黄金盘中一度冲上1990关口，最高至1993.47美元的日内高点，随后有所回落并维稳在1980关口附近，最终收跌0.02%，报1980.89美元/盎司，并创四周来最佳表现；现货白银一度站上24关口，但在美盘前回吐所有涨幅，最终收跌0.06%，报23.72美元/盎司。或因空头获利了结以及美国对一些俄罗斯石油运输商的制裁为油价提供了支撑，两油有所反弹。WTI原油盘中跳涨4%，重回76美元上方，最终收涨4.36%，报76.05美元/桶；布伦特原油重回80关口附近，最终涨4.02%，报80.55美元/桶。 2）上周五LME金属涨跌不一，期铜恢复上涨，几乎收复周四全部失地，一周也收出四个月来的最大单周涨幅，因为美元疲软，中国出台新措施支持房地产行业，以及担心矿山供应可能收紧。 3）国家主席习近平出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议并发表重要讲话，习近平指出，以更加积极姿态推动科技交流合作，携手打造开放、公平、公正、非歧视的科技发展环境。 4）近日，央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会，研究近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务风险化解等重点工作。会议强调，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷。支持房地产企业通过资本市场合理股权融资。 5）财政部：提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度，合理保障地方融资需求。 6）证监会将坚持“一司一策”化解大型房企债券违约风险，继续应对上市房企集中退市问题。 7）国务院国资委召开中央企业今冬明春保暖保供工作专题会。会议要求，要完善长效机制，因地制宜推动调峰电源建设，加大技术创新投入，加快构建以新能源为主体的新型电力系统。 8）美国白宫表示，美国总统拜登签署了一项短期政府拨款法案，该法案将把有关开支的争议和政府停摆的威胁推迟到明年年初。 9）了解沙特想法的人士表示，油价上周跌至每桶77美元的4个月低点，加上成员国对加沙问题的愤怒日益加剧，可能促使沙特决定进一步削减石油供应。预计在11月26日欧佩克+会议时，沙特将把自愿减产100万桶/日的计划延长至明年。 10）交易员预期欧洲央行2024年降息100个基点的概率为100%。 11）穆迪：确认意大利主权信用评级在Baa3，将评级前景展望从负面上调至稳定。 12）中国10月四大家电产量出炉：2023年10月中国空调产量1373万台，同比下降0.5%；1-10月累计产量20738.5万台，同比增长12.4%。10月全国冰箱产量827.2万台，同比增长20.3%；1-10月累计产量7996.8万台，同比增长14.1%。10月全国洗衣机产量1005.7万台，同比增长14.5%；1-10月累计产量8500.5万台，同比增长20.7%。10月全国彩电产量1629.5万台，同比下降14.8%；1-10月累计产量16055.9万台，同比下降0.1%。 13）中国10月进口未锻轧铝及铝材为351065吨，同比增长78.7%，环比增长5.8%；1-10月累计进口239.33万吨，同比增长27.5%。10月中国进口铝矿砂及其精矿为1113万吨，同比增长24.7%；1-10月累计进口铝矿砂及其精矿11771万吨，同比增长13.7%。中国出口未锻轧铝及铝材为44.03万吨，同比下降8.0%；1-10月累计出口量为469.66万吨，同比下降17.1%。10月中国出口氧化铝为7万吨，同比增长20.4%；1-10月累计出口量为100万吨，同比增长16.0%。 14）海合会国际贸易反损害行为技术秘书局发布公告，对自中国进口的铝合金产品【涂漆和/或涂层、压扁或有纹理的铝合金板，厚度0.2毫米但不超过8毫米的薄板、带材或卷材（形状为矩形或正方形）】发起反倾销调查，涉案产品海合会统一关税税号为76061210；76061220；76061230。 15）LME发布公告，自2024年2月19日起，将不再接受Slovalco a.s.生产的SLOVALKO品牌以及Kombinat Aluminijuma Podgorica生产的KAP品牌的原铝交付。 16）消息人士称，由于对明年铜精矿市场的供需前景看法不一，铜矿开采商和冶炼厂不太可能在本周敲定2024年的年度铜精矿处理和精炼费用(TC/RC)。在矿商和冶炼厂无法就具体数字达成一致时，谈判延期的情况并不少见。上周的一项调查显示，行业人士对铜精矿处理费的预测范围很广，从每吨70美元到90美元不等。不过大多数参与者认为将接近或略低于去年商定的88美元/吨。 17）WBMS：2023年1-9月，全球原铝产量为5180.58万吨，消费量为5084.16万吨，供应过剩96.42万吨。 18）WBMS：2023年1-9月，全球精炼镍产量为240.02万吨，消费量为231.17万吨，供应过剩8.85万吨。1-9月全球镍矿产量为259.13万吨。 19）两位消息人士表示，花旗已向伦敦金属交易所（LME）批准的仓库交付了6万吨锌，价值约1.55亿美元，这是一笔潜在的高利润租金分成交易。这宗锌交易之所以成为可能，是因为锌供应过剩，尤其是在最大消费国中国。中国建筑业和制造业放缓打击了需求，而冶炼厂仍在生产用于镀锌的锌。 20）印尼将11月镍参考价格定为每吨18563美元，与2023年10月每吨20190美元相比，该基准下降了8.05%。也是2022年以来的最低水平。自2023年初以来，镍的参考价格迄今为止仅上涨了三次，分别是2月、6月和9月，除此之外，均是下跌走势。 21）Minmetals Securities：新能源行业的铜消费量将在2030年增至770万吨，是今年预计的260万吨的将近3倍。预计2024年和2025年全球铜市供应过剩，因精炼铜产量增加，并且预计在2026年达到供应峰值之后，从2027年至2030年供需平衡将转为短缺。 22）CRU：预计明年LME铜价格将从2023年的每吨8514美元上涨至9088美元，并将在2028年触及12350美元，由于长期供应短缺推动。明年的铜缺口将取决于西方国家经济反弹的预期。2024年全球精炼铜市场可能出现5.4万吨的小幅缺口，然后在2025-2026年反弹至过剩，并在2027年和2028年恢复短缺，届时短缺量可能飙升至50万吨左右。在2023-2028年期间东南亚和印度可能合计占全球精炼铜需求增长的20%，可能占长期铜需求增长的60%。 23）三井物产：预计到2030年，东南亚的阴极铜需求将从去年的130万吨增加一倍以上，达到280万吨。在2024年，泰国将消费38万吨，越南预期需要30.5万吨，马来西亚的需求料为29万吨。印度2030年的进口需求预期从2025年的10万吨增至35万吨，因需求可能会超过来自正在建设的Adani冶炼厂的额外产量。 24）托克与韩国锌业签订1.4 亿美元投资协议，用于建设一体化镍精炼厂。根据合同，托克每年供应的镍量为2万吨至约4万吨。 25）Panoramic Resources考虑出售旗舰Savannah镍资产。该公司表示，对全部或部分出售该资产持开放态度，因为镍市低迷。Savannah的运营于2021年重启，此前进行了严格的技术和商业评估，估计该资产的生产寿命为12年。 26）提醒：中国周一将公布贷款市场报价利率(LPR)，料维持不变；23点，美国将公布10月谘商会领先指标月率。

【LME夜盘收盘】LME铜涨0.83%,报8309.0美元/吨LME铝涨0.20%,报2216.0美元/吨LME铅涨1.64%,报2296.5美元/吨LME锌跌0.58%,报2559.0美元/吨LME镍涨0.26%,报17170美元/吨LME锡跌1.21%,报24925美元/吨

11月17日中金早餐： 1）周四失业数据显示劳动力市场疲软，加强了美联储不太可能进一步加息的观点。美元指数短线下挫，逼近104关口后反弹，最终接近收平，报104.39。美债收益率回落至周内低点。10年期美债收益率收报4.441%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.85%。 现货黄金盘中直线拉升，最高触及1987.9，随后有所回落，最终收涨1.06%，报1981.32美元/盎司，为两周以来新高；现货白银一度站上24关口，最终收涨1.27%，报23.75美元/盎司。受美国经济数据疲软和原油库存膨胀的拖累，国际油价暴跌至7月以来最低水平。WTI原油最深跌近6%，最终收跌4.78%，报72.86美元/桶；布伦特原油在失守80关口后加速下跌，最终收跌4.34%，报77.44美元/桶。 2）周四LME金属表现回软，期铜下跌，从六周高点回落。因为对中国的需求感到担忧，以及铜价未能突破关键技术阻力。 3）中国公布10月70城房价，各线城市新房、二手房价格环比下降，同比涨跌互现，成都继续领跑。 4）商务部：四季度推动出台促进新能源汽车贸易合作、提升加工贸易发展水平等专项政策。 5）商务部办公厅发布关于进一步做好外商投资企业适用国家鼓励发展的外商投资项目进口设备减免税政策落实工作的通知。 6）国家外汇局：加强预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。 7）中国六个月连续抛售美债，9月份持仓创一年来最大下降，美国最大“债主”日本也减持。 8）发改委：持续扩大国内需求，加快推动出台更大力度吸引外资政策。 9）记者从深圳市规划和自然资源局、深圳市住房和建设局获悉，网传“深圳取消商品住房销售限价”为不实消息。 10）据山西吕梁市离石区应急管理局，目前，离石区各类矿山企业停产整顿，并在全区范围内开展火灾隐患的排查和整治工作。 11）美国制造业产出创四个月来最大降幅，持续申领失业救济人数升至近两年最高。 12）美国参议院投票通过旨在避免政府关门的权宜支出法案，递交总统拜登签字。 13）信件显示，美联储副主席杰斐逊、美联储理事库克和库格勒对一名美国参议员表示，目前尚不清楚美联储缩减资产负债表的过程还会持续多久，但表示这一过程可能不会很快结束。 14）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.7%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0.3%。到明年2月维持利率不变的概率为95.6%，降息25个基点的概率为4.1%，累计加息25个基点概率为0.3%。 15）统计局：中国10月精炼铜（电解铜）产量为113.1万吨，同比增加13.3%。1-10月精炼铜（电解铜）产量为1069.2万吨，同比增加13.6%。中国10月铜材产量为196.9万吨，同比增加5.1%。1-10月铜材产量为1851.9万吨，同比增加5.4%。 16）统计局：中国10月氧化铝产量为705.3万吨，同比增加1.3%。1-10月氧化铝产量为6870.1万吨，同比增加0.9%。中国10月铝合金产量为126万吨，同比增加12.2%。1-10月铝合金产量为1183.5万吨，同比增加15.9%。中国10月铝材产量为550.1万吨，同比增加8.3%。1-10月铝材产量为5204.8万吨，同比增加5.7%。 17）统计局：中国10月锌产量为62.6万吨，同比增加7.7%。1-10月锌产量为575.9万吨，同比增加5.5%。 18）统计局：中国10月铅产量为67.4万吨，同比增加8%。1-10月铅产量为643.2万吨，同比增加12.9%。 19）甘肃推进有色金属新材料产品延链补链，全面构建镍铜钴压延精深加工产业链、镍铜钴粉体产业链、贵金属及稀有金属产业链和轻金属产业链等有色金属新材料产业链，打造千亿级有色金属产业集群。 20）消息人士透露，智利矿商安托法加斯塔（Antofagasta）已向中国炼厂提议2024年铜精矿加工费每吨不到75美元，比去年签订的价格降低16%。2023年双方签署的铜精矿加工费用为每吨88美元以及每磅8.8美分。Antofagasta在智利经营着四座矿山，预计今年铜产量将在64-67万吨之间。预计2024年铜产量将在67-71万吨之间。 21）中国最大的铜贸易商之一上海五锐金属集团铜交易主管表示，明年全球铜市场将面临供过于求的局面，这可能会导致对能源转型至关重要的大宗商品价格进一步下跌。他表示，尽管中国冶炼厂的加工能力似乎在不断扩张，但从海外矿山运来的铜矿石应该足以满足它们的需求。在中国再增加80万吨加工能力后，中国精炼铜市场将从今年的紧张平衡转变为2024年的60万吨盈余。不过，铜需求也有亮点，尤其是来自中国电网和电动汽车行业的需求，这抵消了陷入困境的房地产行业的疲软。 22）波兰国家铜业公司：与五矿有色金属股份有限公司签署2024年-2028年阴极铜长单采购5年框架合同，将交付25万至60万吨金属，协议预计价值在20.34亿美元至48.82亿美元之间。 23）美国和欧盟就延长钢铝贸易双边"休战"的具体条款讨价还价，今年达成更长期协议的谈判陷入僵局。 24）印度领先的铝生产商韦丹塔铝业公司向Global aluminum Pvt Ltd交付了第一批印度开创性的低碳绿色铝—Restora。 25）WBMS：2023年9月，全球精炼铜产量为234.45万吨，精炼铜消费量为236.91万吨，供应短缺2.46万吨。2023年9月全球铜矿产量为190.52万吨。 26）WBMS：2023年9月，全球精炼铝产量为577.27万吨，消费量为578.76万吨，供应短缺1.49万吨。2023年9月氧化铝产量为1146.58万吨。 27）WBMS：2023年9月，全球锌板产量为113.18万吨，消费量为117.09万吨，供应短缺3.91万吨。9月全球锌矿产量为108.91万吨。 28）WBMS：2023年9月，全球精炼镍产量为27万吨，精炼镍消费量为26.9万吨，供应过剩0.1万吨。9月全球镍矿产量为30.4万吨。 29）提醒：18:00 欧元区10月CPI年率终值、欧元区10月CPI月率；21:30 美国10月新屋开工总数年化、美国10月营建许可总数。

11月16日中金早餐： 1）周三美元指数有所反弹，守住104关口，最终收涨0.317%，报104.4。美债收益率盘中转涨。10年期美债收益率收报4.543%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.916%。现货黄金一度升破1970关口，创一周新高，随后急转直下，跌破1960关口，回吐日内全部涨幅，最终收跌0.04%，报1961.67美元/盎司；现货白银在23关口上方进一步上行，最终收涨1.64%，报23.44美元/盎司。由于美国原油库存出现超预期增长，国际油价走低。WTI原油接连失守78、77两道整数关口，最终收跌2.09%，报76.53美元/桶；布伦特原油收跌1.75%，报80.95美元/桶。 2）周三LME金属延续强势，期铜连续第三日上涨，触及六周多来高点。中国公布的工业生产数据增长，有助于提振市场情绪，但是中国房地产行业疲软和美元走强，限制了铜价上涨空间。 3）MLF等价续作1.45万亿、利率连续3个月按兵不动，分析师称还有降准可能。 4）中国10月社会消费品零售、工业增加值均好于预期，基建和制造业投资显疲态，房地产投资拖累程度加重，分析称以PSL等“准财政”工具来托举地产投资的必要性在上升。 5）国家统计局：下阶段，我国价格低位运行的状况将会逐步缓解，不会出现通货紧缩。房地产开发投资、商品房销售额等指标出现了一定的边际改善迹象。 6）财政部：1-10月累计，全国一般公共预算收入187494亿元，同比增长8.1%。其中，税收收入157841亿元，同比增长10.7%。印花税3495亿元，同比下降10.1%。 7）香港特区政府：立法会通过《2023年印花税（修订）（证券转让）条例草案》，将于11月17日起生效。 8）央行研究局：加快发展全国碳排放权交易市场，有序扩大碳市场交易主体范围。 9）中国光伏产能过剩了吗？工信部回应：当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围。 10）针对近期铁矿石价格出现异动上涨的情况，国家发展改革委价格司派员赴大连商品交易所，共同研究加强铁矿石市场监管工作。 11）大商所：自2023年11月20日（星期一）结算时起，铁矿石期货合约投机交易保证金水平由13%调整为15%。 12）上交所理事长邱勇发声：A股市场处于估值洼地，在全球范围具备吸引力。 13）国家能源局发布数据显示，10月份，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.4%。 14）厦门：全域取消限购，多子女家庭（二孩及以上）购买的第二套住房认定为首套。 15）美国10月零售销售月率强于预期，录得-0.1%，为7个月来首次下降，预期为-0.3%，前值为0.9%。美国10月PPI指数月率弱于预期，录得-0.5%，为2020年4月以来最大跌幅。 16）旧金山联储主席戴利警告称，如果过早宣布抗击通胀取得胜利，然后又不得不再次加息，将危及美联储信誉。里士满联储主席巴尔金：经济持续强劲增长可能会让加息有必要。 17）亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.2%，此前预计为2.1%。 18）据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为100%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0%。到明年1月维持利率不变的概率为100%，累计加息25个基点概率为0%。 19）美国参议院多数党领袖舒默加快投票进程，预计临时资金法案最快将于周三通过。美国官员：如果参议院通过，美国总统拜登将签署该法案。 20）俄罗斯将于12月1日将石油出口税降至每吨24.7美元。 21）日本三季度GDP年化季率萎缩2.1%。 22）世界气象组织：2022年大气中温室气体浓度再创新高，全球平均浓度首次比工业化前时代高出50%。2023年其浓度还在继续上升。 23）中国10月份十种有色金属产量为655万吨，同比增长8.2%，1-10月累计产量为6158万吨，累计同比增长7.0%，其中10月份产电解铝量为362万吨，同比增长6.0%，1-10月电解铝产量为3446万吨，累计同比增长3.7%。 24）广东：省财政重点支持电力、钢铁、有色等领域节能降碳改造项目，单个项目最高支持额度不超过项目总投资额的30%。 25）吕梁市秋冬差异化管控方案拟实施，其中提到拟对重点行业企业在2023年11月15日-2024年3月31日实行差异化管控。据调研统计，吕梁地区氧化铝企业建成产能共1605万吨/年，截至目前运行产能为1290万吨/年，此次减产涉及产能约560万吨/年，预计实际影响减产产能约285万吨/年。 26）江西铜业高管预计，到2025年，全球铜市场将面临铜精矿短缺，因为采矿产量无法跟上亚洲冶炼产能的扩张。他称，近年来中国冶炼厂不断提高产能，自3月份以来铜的月产量超过100万吨。随着冶炼产能扩张的增加，而采矿产量增长放缓，明年全球铜精矿市场将处于“紧平衡”，并在接下来的两年内进入供应短缺。据铜业研究组织估计，2024年预计全球铜市场将出现26万吨的供应过剩，2025年将出现34.2万吨的短缺，因为中国、印度和印度尼西亚冶炼厂的需求不断增长。 27）智利Codelco铜公司对2024年供应给东南亚客户的阴极铜溢价的报价为每吨85美元，较今年下跌29%。生产商商定的铜实物交割溢价是在LME基准合约的基础上支付的。Codelco是全球最大的铜矿商，该公司将2024年销售给其最大的中国客户的铜溢价下调至每吨89美元，较今年下跌36%。 28）亚洲铜业周：CRU预计2023-2028年亚洲精炼铜供应量将增加200万吨，占全球增量的82%。预计中国今年铜供应量大幅增加，印尼和印度从2024年开始铜产能增加。预计2025-2026年亚洲地区精炼铜缺口将从2023年的约100万吨缩减至约60万吨，之后在2028年恢复到约100万吨。此外，预计2023-2028年，印尼将更依赖精炼铜出口市场，在此期间精炼铜净出口54.6万吨。 29）行业专家们警告称，预计未来几年，推动全球能源转型的关键矿产需求将飙升，而除非采用其他方式来确保关键金属的安全，否则供应预计将无法满足全球需求。目前可用的替代方案之一是从废旧产品(如电子产品或电子废物)以及矿山尾矿中提取关键金属。国际能源署估计，到2040年，仅从废电池中回收的铜、锂、镍和钴就可以提供10%的这些矿物。世界野生动物基金会表示，从现在到2050年，回收利用可能会满足总矿物需求的20%。 30）Horizonte Minerals公司证实，公司已与股东和贷款方代表进行了一系列实地考察。作为巴西的Araguaia镍矿项目融资计划的一部分，这些集团正在进行各自的尽职调查，预计在2024年第一季度完成计划。此前，公司暂停Araguaia镍矿项目的大部分建设活动。随着现金资源即将耗尽，该公司正在继续寻求新的资金来源。研究证实该项目为一级项目，在28年的开采期内可生产1.45万吨镍。因成本增加其投产时间被推迟到2024年下半年。 31）投资者可能会重启新不伦瑞克省的Caribou锌铅银矿。2023年1月当Trevali根据《Creditors Arrangement Act 》申请救济时，该矿被闲置。 32）能源巨头埃克森美孚在官网宣布，公司在美国阿肯色州西南部锂项目的第一阶段已正式开工。公司预计2027年将生产出首批电池级锂，到2030年让产量达到满足每年100万辆电动汽车需求的水平。 33）Mineral Resources增持锂矿商Azure Minerals的股份，将其持股比例从12.23%提高至13.56%。Azure正在西澳大利亚皮尔巴拉地区开发Andover锂和镍铜钴项目。 34）花旗：在基本情况下，未来6-12个月铜价将在每吨7,500-8,500美元区间交投。在牛市情况下，美国和中国的支持将使全球可再生能源翻三番，可令铜需求到2030年进一步增加250万吨。 35）提醒： 09:30 中国70个大中城市住宅售价月报；21:30 美国至11月11日当周初请失业金人数；22:15 美国10月工业产出月率。

【LME夜盘收盘】LME铜涨0.78%,报8276.5美元/吨LME铝涨0.49%,报2235.0美元/吨LME铅涨1.65%,报2246.0美元/吨LME锌涨1.17%,报2637.5美元/吨LME镍涨0.34%,报17485美元/吨LME锡涨0.48%,报25300美元/吨